“十四五”時期，我國經(jīng)濟(jì)社會進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段。在應(yīng)對百年未有之大變局、“加快構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局”過程中，實(shí)體經(jīng)濟(jì)對高質(zhì)量金融服務(wù)的需求更加迫切。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心和血脈，銀行業(yè)是我國金融體系的主體。要系統(tǒng)總結(jié)“十三五”以來推動銀行業(yè)回歸本源、專注主業(yè)的經(jīng)驗，進(jìn)一步聚焦實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，通過深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、踐行新發(fā)展理念，推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、持續(xù)完善自身公司治理和激勵約束機(jī)制、構(gòu)建可持續(xù)的資本補(bǔ)充機(jī)制、健全完善銀行監(jiān)管和風(fēng)險處置機(jī)制等一系列關(guān)鍵改革舉措，以更加便捷、更高質(zhì)量、更有效率、更可持續(xù)、更為安全的銀行業(yè)金融產(chǎn)品和服務(wù)切實(shí)支撐實(shí)體經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效，在與實(shí)體經(jīng)濟(jì)“共生共榮”中實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)自身高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展。

深化銀行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，提升服務(wù)新發(fā)展格局質(zhì)效

加快構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局是習(xí)近平總書記根據(jù)“十四五”時期我國發(fā)展階段、環(huán)境、條件的深刻變化提出的重大戰(zhàn)略抉擇。要服務(wù)好“雙循環(huán)”發(fā)展格局，銀行業(yè)應(yīng)找準(zhǔn)定位，將自身“十四五”時期供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革聚焦當(dāng)前新發(fā)展格局面臨的難點(diǎn)，以針對性、高質(zhì)效金融服務(wù)助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展。

（一）繼續(xù)推進(jìn)零售轉(zhuǎn)型，穩(wěn)慎布局消費(fèi)金融，服務(wù)好擴(kuò)大內(nèi)需這個戰(zhàn)略基點(diǎn)。要釋放國內(nèi)市場的巨大潛力，需要以深化收入分配體制改革為重點(diǎn)，多措并舉鼓勵居民有序擴(kuò)大消費(fèi)。“十三五”時期，銀行業(yè)持續(xù)推進(jìn)零售轉(zhuǎn)型，住戶部門貸款占境內(nèi)貸款余額比重持續(xù)攀升，2019年底提高到35.77%，同比提高1.06個百分點(diǎn)。在“十四五”繼續(xù)擴(kuò)大內(nèi)需的背景下，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)圍繞客戶不斷升級的新需求，積極創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，深挖旅游、醫(yī)療、教育、養(yǎng)老等有效消費(fèi)場景，推進(jìn)差異化競爭，不斷提升產(chǎn)品吸引力，以更豐富多樣、成本可控的消費(fèi)金融產(chǎn)品支持居民消費(fèi)升級。

（二）加快發(fā)展供應(yīng)鏈金融，保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全，疏通雙循環(huán)堵點(diǎn)。新冠肺炎疫情以來，我國“兩頭在外”的產(chǎn)業(yè)鏈布局遭遇外部沖擊，供應(yīng)鏈外遷等脆弱性凸顯，形成雙循環(huán)的堵點(diǎn)。要以落實(shí)八部委近期出臺的指導(dǎo)意見為契機(jī)，準(zhǔn)確把握供應(yīng)鏈金融內(nèi)涵，推動其在規(guī)范和風(fēng)險可控前提下發(fā)展創(chuàng)新，拓展新型產(chǎn)業(yè)鏈條，探索與核心企業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈上下游合作方、互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈平臺的全產(chǎn)業(yè)鏈合作新模式，加快配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，完善政策支持，嚴(yán)格監(jiān)管約束，切實(shí)提高金融與供應(yīng)鏈的協(xié)同性，精準(zhǔn)服務(wù)，有效支持產(chǎn)業(yè)鏈在穩(wěn)定、完整的基礎(chǔ)上迭代升級。

（三）以金融服務(wù)體制機(jī)制創(chuàng)新支撐科技創(chuàng)新，著力解決“卡脖子”問題，補(bǔ)齊雙循環(huán)短板�！笆�四五”時期要推動建立科技、教育、產(chǎn)業(yè)、金融緊密融合的創(chuàng)新體系，大力提升自主創(chuàng)新能力，盡快突破關(guān)鍵核心技術(shù)。對銀行業(yè)而言，要通過體制機(jī)制創(chuàng)新，進(jìn)一步完善服務(wù)科技創(chuàng)新的手段與工具。在政策性金融領(lǐng)域，研究設(shè)立專事支持基礎(chǔ)領(lǐng)域科研創(chuàng)新的政策性銀行或基金，提供更多中長期資金支持。在商業(yè)性金融領(lǐng)域，堅持風(fēng)險可控前提下，加快推進(jìn)銀行業(yè)內(nèi)外部投貸聯(lián)動政策落地見效，在銀行系金融控股公司框架下整合旗下各類機(jī)構(gòu)特長，協(xié)同完善全周期精準(zhǔn)支持科技創(chuàng)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)體系。

（四）提升銀行業(yè)支持制造業(yè)發(fā)展質(zhì)效，鍛造雙循環(huán)長板。我國是世界第一制造業(yè)大國，2018年制造業(yè)增加值超過排名第二、第三的美國與日本之和。但大而不強(qiáng)，低端無效供給過剩與高端有效供給不足并存，利潤率低于世界平均水平�！笆�四五”時期，要進(jìn)一步打造銀行業(yè)與制造業(yè)良性循環(huán)的機(jī)制，基于產(chǎn)業(yè)生命周期，發(fā)揮金融對制造業(yè)價值發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險定價、激勵創(chuàng)新、分擔(dān)風(fēng)險、并購重組等功能作用，完善政策體系，研究設(shè)立制造業(yè)中長期貸款風(fēng)險補(bǔ)償基金，健全社會擔(dān)保體系，適當(dāng)提高制造業(yè)不良貸款容忍度，引導(dǎo)銀行發(fā)放中長期貸款，實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)對制造業(yè)金融支持規(guī)模穩(wěn)步提高，期限合理延長，結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化，推動制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

（五）統(tǒng)籌安全和發(fā)展，以高水平金融對外開放支持新開放格局和雙循環(huán)發(fā)展。習(xí)總書記多次強(qiáng)調(diào)，新發(fā)展格局并非封閉的國內(nèi)循環(huán)，而是開放的國際國內(nèi)雙循環(huán)。“十四五”時期，對外開放仍是我國的基本國策，我們將致力于建設(shè)更高水平的開放型經(jīng)濟(jì)新體制。銀行業(yè)要在統(tǒng)籌開放發(fā)展和自身安全基礎(chǔ)上，以高水平雙向開放支持打造國際競爭新優(yōu)勢。繼續(xù)鼓勵有特色和專長的外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入我國市場展業(yè)，穩(wěn)步提高銀行業(yè)外資占比。加快推進(jìn)上海國際金融中心建設(shè)，支持香港離岸人民幣市場發(fā)展，促進(jìn)粵港澳大灣區(qū)金融市場互聯(lián)互通。綜合運(yùn)用各類金融工具，在依法合規(guī)、風(fēng)險可控前提下，為中資企業(yè)“走出去”提供多層次高水平的銀行業(yè)金融服務(wù)。

踐行新發(fā)展理念，提高銀行業(yè)金融服務(wù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和融資需求適配度

“十三五”時期，主管部門堅持引導(dǎo)銀行業(yè)回歸本源、專注主業(yè)，宏觀調(diào)控、銀行監(jiān)管與政策支持體系不斷完善，信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整取得明顯成效。2020年前5個月新增房地產(chǎn)貸款占比從2016年高點(diǎn)時的45%降至25%。與此同時，銀行業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度不斷加大。以小微企業(yè)貸款支持為例，截至2020年9月末，普惠小微貸款余額14.6萬億元，同比增長29.6%，增速比2019年末提高了6.5個百分點(diǎn)，支持小微經(jīng)營主體3128萬戶，同比增長21.8%；前三季度新增429萬戶，與2019年同期增量基本相當(dāng)。2020年9月新發(fā)放的普惠小微企業(yè)貸款平均利率4.92%，較2019年12月下降了0.96個百分點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)了量增、面擴(kuò)、價降。“十四五”時期，要踐行協(xié)調(diào)、綠色、共享的發(fā)展理念，聚焦區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略重點(diǎn)領(lǐng)域和普惠金融、綠色金融等薄弱環(huán)節(jié)，進(jìn)一步提高銀行體系的適應(yīng)性和普惠性，推動金融產(chǎn)品和服務(wù)供給與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和融資需求更好地匹配。

（一）落實(shí)落細(xì)金融服務(wù)重大戰(zhàn)略，大力支持區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略。建議金融主管部門強(qiáng)化頂層設(shè)計，加強(qiáng)跨部門、跨地區(qū)統(tǒng)籌，明確區(qū)域金融改革主體責(zé)任，在細(xì)化、實(shí)化基礎(chǔ)上，提高差別化金融政策支持力度，推動區(qū)域金融體系構(gòu)建、特色金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展、金融市場互聯(lián)互通等政策措施落地起效。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要充分考慮京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝經(jīng)濟(jì)圈、海南自貿(mào)港、黃河經(jīng)濟(jì)帶等事關(guān)長遠(yuǎn)的重大區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略、區(qū)域板塊的特色和發(fā)展定位，研究制定更“接地氣”的金融支持整體方案。

（二）加大“三農(nóng)”、小微、民營經(jīng)濟(jì)支持力度，推動普惠金融提質(zhì)增效。繼續(xù)鼓勵銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大對“三農(nóng)”領(lǐng)域的信貸投放，實(shí)現(xiàn)金融支持農(nóng)村實(shí)現(xiàn)脫貧攻堅到支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的無縫鏈接。拓寬抵質(zhì)押品范圍，結(jié)合農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期和季節(jié)規(guī)律，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，更好地滿足不同規(guī)模、不同類型農(nóng)業(yè)農(nóng)村經(jīng)營主體融資需求。統(tǒng)籌運(yùn)用差別化信貸導(dǎo)向、宏觀審慎評估參數(shù)微調(diào)、監(jiān)管評價與績效考核監(jiān)管、稅收支持等政策工具，引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)增加小微、民營企業(yè)信貸支持。鼓勵銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)以單列信貸計劃、實(shí)施內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價優(yōu)惠等方式保障服務(wù)民營和小微企業(yè)的必要資源投入，在先行推動緩解融資難的基礎(chǔ)上，堅持風(fēng)險定價和商業(yè)可持續(xù)原則，循序漸進(jìn)緩解融資貴；推動有序?qū)崿F(xiàn)“一二五”目標(biāo)，提高銀行業(yè)對民營經(jīng)濟(jì)信貸支持與民營經(jīng)濟(jì)在國民經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)的匹配度。推動修訂《商業(yè)銀行法》，修改銀行發(fā)放貸款應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保的相關(guān)規(guī)定，推動“信易貸”平臺升級改造，支持銀行業(yè)穩(wěn)步、合理提高信用貸款比重，降低對抵質(zhì)押品的過度依賴。

（三）踐行綠色發(fā)展理念，打造超越綠色金融的ESG（環(huán)境、社會、公司治理）銀行體系�！笆�四五”規(guī)劃綱要建議提出，要“強(qiáng)化綠色發(fā)展的法律和政策保障，發(fā)展綠色金融”，以此加快推動綠色低碳發(fā)展。“十三五”時期，綠色金融雖有較快發(fā)展，但多數(shù)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)尚未將其提升至發(fā)展戰(zhàn)略層面，公司治理框架很少包含綠色金融配套制度體系和激勵機(jī)制，實(shí)踐中多停留在經(jīng)營層面，支持綠色發(fā)展的理念和意識很容易被績效考核壓力和經(jīng)營指標(biāo)沖淡�！笆�四五”時期，要完善綠色金融支持政策體系，在進(jìn)一步完善綠色投融資體系基礎(chǔ)上，建立健全環(huán)境和社會風(fēng)險管理體系，鼓勵銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)將環(huán)境、社會、公司治理（ESG）三大核心價值因素納入銀行經(jīng)營管理體系，細(xì)化ESG產(chǎn)品體系，延伸ESG風(fēng)險管理內(nèi)涵，融合ESG高質(zhì)量發(fā)展理念，從授信全流程管理、產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)設(shè)、投資決策、風(fēng)險管理等方面，全方位推進(jìn)ESG銀行體系建設(shè)，推動綠色發(fā)展全面提質(zhì)增效。

在金融與科技深度融合中，推進(jìn)銀行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型

“十三五”時期，伴隨現(xiàn)代科技的快速演進(jìn)，推動數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展和迭代速度加快，使得消費(fèi)互聯(lián)、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)與金融服務(wù)更緊密結(jié)合，信息流轉(zhuǎn)與信用流轉(zhuǎn)更有機(jī)聯(lián)動，線上化、數(shù)字化、智能化的“非接觸服務(wù)”更深入普及。特別是在新冠肺炎疫情倒逼之下，我國銀行業(yè)把握四重機(jī)遇，數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程明顯加快。一是政策機(jī)遇。疫情以來銀保監(jiān)會、央行等多部門出臺系列文件，政策導(dǎo)向明確鼓勵銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)線上業(yè)務(wù)布局，優(yōu)化“非接觸式”服務(wù)渠道。二是以渠道網(wǎng)絡(luò)化加速下沉為代表的社會機(jī)遇。疫情催化下，大量場景從線下遷移至線上，各行業(yè)“線上”商業(yè)模式變革步伐加快，居民消費(fèi)、企業(yè)生產(chǎn)、政府治理數(shù)字化進(jìn)程明顯加快，數(shù)字經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展更加勢不可擋。三是技術(shù)機(jī)遇�；仡櫦夹g(shù)發(fā)展史，銀行業(yè)一直是尖端技術(shù)應(yīng)用的先行者�！笆�三五”期間，以5G通信、人工智能、區(qū)塊鏈、云計算、大數(shù)據(jù)為代表的金融科技日益成為銀行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的核心驅(qū)動力。四是新興業(yè)態(tài)逆勢暴漲催生新業(yè)務(wù)增長點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)機(jī)遇。疫情催化下，新線上零售、在線娛樂、在線醫(yī)療、在線教育、遠(yuǎn)程會議辦公等一系列新興業(yè)態(tài)蓬勃興起，居民消費(fèi)模式、企業(yè)運(yùn)作方式和社會運(yùn)作范式都在發(fā)生深刻變化并將繼續(xù)快速迭代演化。

“十四五”規(guī)劃綱要建議提出，要“提升金融科技水平”。展望未來，已經(jīng)箭在弦上的央行數(shù)字貨幣大概率在“十四五”前期落地發(fā)行，數(shù)字經(jīng)濟(jì)在為銀行業(yè)更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來新的理念變革、模式創(chuàng)新、流程再造、組織重塑的同時，也在支付脫媒、資金脫媒、數(shù)據(jù)和系統(tǒng)安全等領(lǐng)域帶來諸多嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。銀行業(yè)要深刻體認(rèn)金融和科技深入融合的發(fā)展趨勢，加速推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型這一系統(tǒng)工程。為此需要結(jié)合每家銀行自身的特點(diǎn)，通過清晰判斷未來的發(fā)展目標(biāo)、戰(zhàn)略重點(diǎn)、基本保障等要素，建立自身比較優(yōu)勢。

（一）明晰數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略。堅持因地制宜，結(jié)合自身“基因”確定具體的數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐、節(jié)奏、目標(biāo)和重點(diǎn)，推進(jìn)產(chǎn)品、營銷、渠道、運(yùn)營、風(fēng)控和決策等全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型與線上線下一體化深度融合，實(shí)現(xiàn)數(shù)字化自我賦能。

（二）建立高適配性柔性組織架構(gòu)。通過打破行內(nèi)部門藩籬，支撐高速迭代和快速決策，形成實(shí)時響應(yīng)市場的輕型化、敏捷性組織。

（三）秉持客戶為中心理念，加速開放生態(tài)平臺化發(fā)展。以市場需求為驅(qū)動，平臺為載體，形成與客戶直聯(lián)互動的雙向機(jī)制，依據(jù)金融服務(wù)頻次，構(gòu)建開放型獲客、活客體系，借助金融科技手段搭建多功能綜合服務(wù)平臺嵌入銀行應(yīng)用，方便客戶在一站式平臺獲得全方位服務(wù)，實(shí)現(xiàn)用戶個性化金融需求與金融產(chǎn)品服務(wù)實(shí)時匹配對接。

（四）打造協(xié)同整合生態(tài)圈，構(gòu)建未來競爭“護(hù)城河”。以利益共享機(jī)制和中后臺整合，推進(jìn)銀行內(nèi)部產(chǎn)品、風(fēng)控、客戶體系協(xié)同。與擁有技術(shù)和流量等資源優(yōu)勢的外部機(jī)構(gòu)，構(gòu)建互利共贏的戰(zhàn)略合作關(guān)系，打造協(xié)同生態(tài)圈。

（五）嚴(yán)守風(fēng)險底線，把握好效率與風(fēng)險的動態(tài)平衡。數(shù)字化使得金融機(jī)構(gòu)相關(guān)性提高，風(fēng)險隱蔽性更強(qiáng)、傳播速度更快、系統(tǒng)復(fù)雜性更高。銀行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型要始終以到位有效的風(fēng)險防范為前提。通過多措并舉，力爭更多的銀行成為“更好的或全新”的銀行，而避免被整合、被降級、被脫媒。

完善銀行業(yè)公司治理，健全中長期激勵約束機(jī)制

良好有效的公司治理是銀行業(yè)長期穩(wěn)健運(yùn)行的基石。“十三五”時期，金融監(jiān)管部門先后出臺《非金融企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》《銀行保險業(yè)公司治理監(jiān)管評價辦法》等一系列政策措施，推動我國銀行業(yè)公司治理制度規(guī)范體系不斷完善。但包商銀行、恒豐銀行等高風(fēng)險機(jī)構(gòu)處置案例表明，實(shí)踐中銀行業(yè)特別是中小銀行公司治理還存在諸多缺陷，成為一些重要風(fēng)險事件的“策源地”。表現(xiàn)為：部分機(jī)構(gòu)黨的領(lǐng)導(dǎo)弱化缺失；股權(quán)管理不規(guī)范、透明度偏低；主要、控股股東行為不審慎、不合規(guī)，大股東控制現(xiàn)象較為普遍；“三會一層”等關(guān)鍵治理主體履職有效性不足；績效考核激勵短期化傾向明顯，延期支付、追索扣回等約束機(jī)制難以完全落地。

“十四五”是我國銀行業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級，以自身高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展有效支持國民經(jīng)濟(jì)新發(fā)展格局形成的關(guān)鍵時期。應(yīng)進(jìn)一步牢牢把握公司治理這個“牛鼻子”，以落實(shí)《健全銀行業(yè)公司治理三年行動方案》為契機(jī)，標(biāo)本兼治、分類施策，力求從源頭防范控制住各類風(fēng)險，構(gòu)建符合銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)特點(diǎn)的權(quán)責(zé)對等、激勵相容、風(fēng)控嚴(yán)格的銀行業(yè)公司治理體系。

一是以中小法人銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)為重點(diǎn)，把黨的領(lǐng)導(dǎo)融入公司治理進(jìn)一步制度化、規(guī)范化、程序化，切實(shí)發(fā)揮好黨的領(lǐng)導(dǎo)“把方向、管大局、保落實(shí)”的核心政治優(yōu)勢。

二是全面加強(qiáng)股權(quán)管理。本著資質(zhì)優(yōu)良、公開透明原則，實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)動態(tài)優(yōu)化；細(xì)化股東資質(zhì)審查，落實(shí)對股東和實(shí)控人的穿透管理；持續(xù)規(guī)范股東行為，依法依規(guī)治理股權(quán)代持、隱形股東、非法獲取銀行股權(quán)、違規(guī)關(guān)聯(lián)交易等亂象，堅持依法保護(hù)股東尤其是中小股東合法權(quán)益，防止大股東和一致行動人操縱銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理。

三是加強(qiáng)“三會一層”建設(shè)，提升關(guān)鍵治理主體履職質(zhì)效。更好地發(fā)揮股東(大）會權(quán)力機(jī)構(gòu)作用，提升董事會及其專門委員會獨(dú)立性和專業(yè)化水平，以優(yōu)化“兩會一層”履職評價為抓手，進(jìn)一步做實(shí)監(jiān)事會，明確高管層履職邊界。

四是以強(qiáng)化信息披露為抓手，更好地發(fā)揮金融市場、債權(quán)人、中介機(jī)構(gòu)等利益相關(guān)者監(jiān)督作用。

五是優(yōu)化績效考核與薪酬機(jī)制。建議相關(guān)部門修改《金融機(jī)構(gòu)績效考核辦法》和《商業(yè)銀行績效考評監(jiān)管指引》，完善風(fēng)險與收益平衡兼顧的考核指標(biāo)體系，細(xì)化小微、“三農(nóng)”、綠色等實(shí)體經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)專項激勵機(jī)制。進(jìn)一步優(yōu)化高管人員薪酬結(jié)構(gòu)，建立市場化的中長期激勵約束機(jī)制。堅持績效激勵與風(fēng)險損失掛鉤原則，落實(shí)延期支付、追索扣回等管理制度，強(qiáng)化薪酬費(fèi)用管理。借鑒科技企業(yè)做法，穩(wěn)步推進(jìn)員工持股試點(diǎn)。

構(gòu)建可持續(xù)的銀行業(yè)資本補(bǔ)充機(jī)制

2017年以來，銀行業(yè)內(nèi)外部監(jiān)管環(huán)境明顯趨嚴(yán)，在監(jiān)管部門“回歸本源，專注主業(yè)”的政策引導(dǎo)下，資本消耗相對較高的信貸資產(chǎn)增速持續(xù)明顯高于銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增速（見圖）。2018年4月資管新規(guī)實(shí)施后，銀行業(yè)積極推進(jìn)表外和“表表外”業(yè)務(wù)回表。加之經(jīng)濟(jì)增速回落疊加疫情沖擊影響，銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置力度明顯加大。2020年全年計劃處置不良資產(chǎn)3.4萬億元，較2019年的2.3萬億元增長近50%。上述因素的共同作用使得商業(yè)銀行資本補(bǔ)充需求上升，中小法人銀行資本補(bǔ)充壓力更是驟增。針對上述問題，“十三五”時期金融主管部門及時出臺一系列支持銀行補(bǔ)充資本的政策措施，既覆蓋永續(xù)債、優(yōu)先股等創(chuàng)新資本工具，也涉及擴(kuò)大包括保險機(jī)構(gòu)在內(nèi)的投資主體范圍。銀行資本補(bǔ)充政策環(huán)境有所改善，資本補(bǔ)充渠道得到拓寬。

“十四五”時期，要多措并舉構(gòu)建可持續(xù)的銀行業(yè)資本補(bǔ)充機(jī)制，使銀行業(yè)通過“減費(fèi)降息”讓利和支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)可持續(xù)，在實(shí)現(xiàn)自身高質(zhì)量發(fā)展的同時提高服務(wù)新發(fā)展格局質(zhì)效。

一是深化利率市場化改革，保持銀行業(yè)資產(chǎn)利潤率、資本利潤率相對穩(wěn)定，凈息差穩(wěn)步、小幅收窄，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)提高非息收入占比，維持銀行業(yè)適當(dāng)?shù)睦麧櫼?guī)模，夯實(shí)內(nèi)源資本補(bǔ)充基礎(chǔ)。

二是引導(dǎo)主要、控股股東適應(yīng)高質(zhì)量發(fā)展新要求，適當(dāng)下調(diào)回報預(yù)期和分紅要求，增加利潤留存，增厚核心一級資本的安全墊。

三是堅持分類施策，完善銀行資本補(bǔ)充政策體系。“十四五”末期我國全球系統(tǒng)重要性銀行將要滿足金融穩(wěn)定理事會更高損失吸收能力（TLAC）要求，建議主管部門適時出臺政策，鼓勵大型銀行探索推出合規(guī)的TLAC創(chuàng)新資本補(bǔ)充工具。探索轉(zhuǎn)股型永續(xù)債、轉(zhuǎn)股型二級資本債、附次級條款的可轉(zhuǎn)債等工具創(chuàng)新，盡快破解發(fā)債機(jī)構(gòu)條件、政府股東資格等難點(diǎn)，推動地方政府發(fā)行專項債券補(bǔ)充中小銀行資本政策盡快落地起效。

四是簡化審核程序，優(yōu)化審批流程，縮短審批時間，取消“一行一債”等限制，引入類似“儲架發(fā)行”的制度安排，以更靈活的發(fā)行安排提高資本補(bǔ)充效率。

五是有序拓寬資本補(bǔ)充工具投資者范圍。鼓勵保險資管、社保基金、企業(yè)年金等中長期資金增加銀行資本補(bǔ)充債券配置比重，探索將資本補(bǔ)充工具納入主流債券指數(shù)，吸引被動投資，多措并舉嘗試解決長期存在的銀行體系資本補(bǔ)充工具互持的難題。加強(qiáng)對外推介，鼓勵境內(nèi)銀行在離岸市場發(fā)行資本補(bǔ)充工具。

六是在風(fēng)險可控前提下鼓勵信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓市場和信貸資產(chǎn)證券化發(fā)展，使銀行業(yè)得以適時盤活、降低風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。

對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)而言，一是增強(qiáng)資本管理水平，做好資本規(guī)劃，努力實(shí)現(xiàn)資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)動態(tài)匹配平衡。二是優(yōu)化盈利能力，夯實(shí)內(nèi)外源資本補(bǔ)充基礎(chǔ)。把握政策窗口，拓寬自身資本補(bǔ)充渠道。三是優(yōu)化資產(chǎn)配置，提高資本使用效率。穩(wěn)步推進(jìn)低資本占用的零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，拓展零資本占用的中間業(yè)務(wù)，提高單位資本消耗產(chǎn)出效率，最大限度緩解資本壓力。

完善監(jiān)管體制，健全市場化風(fēng)險防范處置機(jī)制

第五次全國金融工作會議以來，我國金融監(jiān)管體制改革取得重要進(jìn)展，逐步建立起符合現(xiàn)代金融特點(diǎn)、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)監(jiān)管、有力有效的“一委一行兩會一局”的現(xiàn)代金融監(jiān)管框架。在國務(wù)院金融委統(tǒng)籌領(lǐng)導(dǎo)下，防范化解金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)取得明顯進(jìn)展，金融風(fēng)險從快速積累逐步轉(zhuǎn)入高位緩釋，以包商銀行、安邦集團(tuán)為代表的高風(fēng)險金融機(jī)構(gòu)得到有序處置，守住了系統(tǒng)性風(fēng)險底線。

“十四五”時期，我國銀行業(yè)風(fēng)險總體可控，但新冠肺炎疫情對銀行資產(chǎn)質(zhì)量的影響將會持續(xù)，一些長期累積的風(fēng)險矛盾會繼續(xù)顯現(xiàn)，并可能與新的金融風(fēng)險點(diǎn)交織。同時隨著經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展，技術(shù)創(chuàng)新的高速迭代演變，金融產(chǎn)品和業(yè)態(tài)必將更加復(fù)雜，潛在風(fēng)險更容易跨產(chǎn)品、跨機(jī)構(gòu)、跨市場、跨地區(qū)乃至跨國界傳遞。與此相對，我國金融監(jiān)管的整體性、協(xié)調(diào)性、適應(yīng)性有待完善和提升，宏微觀審慎、央地監(jiān)管職責(zé)邊界有待進(jìn)一步厘清，監(jiān)管措施差異化、精細(xì)化、針對性均有待提升，金融科技的快速興起使得傳統(tǒng)監(jiān)管手段越來越無法滿足監(jiān)管實(shí)踐需要。特別需要指出的是，我國問題銀行仍然“易生難死”，零售和對公債權(quán)人剛性兌付預(yù)期依然普遍存在，處置實(shí)踐中過度依賴存款保險等公共資金救助，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場化退出機(jī)制仍未完全確立，接管、重組、撤銷、破產(chǎn)等處置程序的順序和銜接機(jī)制亟待細(xì)化。

（一）要直面“十四五”時期金融風(fēng)險演變特征的變化，與時俱進(jìn)完善符合我國國情和現(xiàn)代金融特點(diǎn)的金融監(jiān)管體系，實(shí)現(xiàn)對金融市場、金融機(jī)構(gòu)、金融業(yè)務(wù)“全覆蓋、無遺漏”。在此進(jìn)程中不斷提高金融監(jiān)管透明度和法治化水平。一是在國務(wù)院金穩(wěn)委領(lǐng)導(dǎo)下，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)配合，進(jìn)一步理順中央金融管理部門、央地監(jiān)管職責(zé)分工，構(gòu)建跨省區(qū)市區(qū)域監(jiān)管協(xié)作機(jī)制。二是加快完善金融法律法規(guī)，加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)監(jiān)管制度，及時消除監(jiān)管空白，補(bǔ)齊制度短板。三是強(qiáng)化功能監(jiān)管。遵循“實(shí)質(zhì)重于形式”原則，對不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管下的各類金融機(jī)構(gòu)提供的相同或類似功能的金融產(chǎn)品和服務(wù)，實(shí)施公平統(tǒng)一的市場準(zhǔn)入和持續(xù)監(jiān)管，防止監(jiān)管套利等各種逃避監(jiān)管行為。四是加強(qiáng)行為監(jiān)管。維護(hù)市場競爭秩序，進(jìn)一步完善保護(hù)金融消費(fèi)者和投資者為核心的行為監(jiān)管體系。五是運(yùn)用監(jiān)管沙盒等柔性監(jiān)管方式，使金融科技創(chuàng)新有章可循。加快監(jiān)管科技發(fā)展，保持與金融科技創(chuàng)新至多“一步之遙”，避免出現(xiàn)技術(shù)代差。

（二）要全面總結(jié)“十三五”金融風(fēng)險處置化解的經(jīng)驗教訓(xùn)，完善存款保險制度，健全金融風(fēng)險預(yù)防、預(yù)警、處置、問責(zé)制度體系，精準(zhǔn)有效防范化解銀行業(yè)各類風(fēng)險。一是加強(qiáng)銀行業(yè)風(fēng)險的早期識別和干預(yù)。在現(xiàn)有壓力測試框架基礎(chǔ)上，建立問題金融機(jī)構(gòu)預(yù)警模型，提高風(fēng)險預(yù)警的敏感性，完善銀保監(jiān)會和人民銀行現(xiàn)有風(fēng)險評級和預(yù)警體系；從資本充足率、流動性、資產(chǎn)負(fù)債率、商業(yè)模式可行性和重大風(fēng)險事件等角度入手，按照定量為主、定性分析為輔的原則，明確高風(fēng)險金融機(jī)構(gòu)的判定標(biāo)準(zhǔn)。細(xì)化不同風(fēng)險等級的早期干預(yù)措施，對風(fēng)險迅速惡化、接近資不抵債的金融機(jī)構(gòu)迅速果斷采取處置措施。二是完善市場化、法治化風(fēng)險處置機(jī)制。首先，建立健全銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場化退出法規(guī)，實(shí)現(xiàn)市場主體有序退出，為銀行業(yè)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，有序處置“過剩產(chǎn)能”奠定基礎(chǔ)。其次，在厘清責(zé)任內(nèi)涵、明確分擔(dān)和追責(zé)機(jī)制的基礎(chǔ)上，壓實(shí)金融機(jī)構(gòu)自救主體責(zé)任、地方政府風(fēng)險處置屬地責(zé)任、金融監(jiān)管部門監(jiān)管責(zé)任，落實(shí)金融監(jiān)管問責(zé)制。再次，明確對高風(fēng)險銀行業(yè)機(jī)構(gòu)接管、重組、撤銷、破產(chǎn)處置程序和銜接機(jī)制，推動有序退出。最后，更好地發(fā)揮存款保險的風(fēng)險保障作用，健全不良資產(chǎn)處置、注資重組、同業(yè)并購、處置基金、過橋銀行、引入戰(zhàn)投及市場退出等多種方式，健全市場化風(fēng)險處置和救助機(jī)制。